Ang pamamaraan ng Ponzi, mapanlinlang at iligal na operasyon ng pamumuhunan na nangangako ng mabilis, madali, at makabuluhang pagbabalik sa mga pamumuhunan nang kaunti o walang panganib. Ang isang Ponzi scheme ay isang uri ng pyramid scheme kung saan ang operator, sa tuktok ng pyramid, ay nakakakuha ng isang maliit na grupo ng mga namumuhunan na una ay binibigyan ng matinding pagbabalik ng pamumuhunan sa pamamagitan ng mga pondo na na-secure mula sa isang pangalawang pangkat ng mga namumuhunan. Ang pangalawang pangkat, naman, ay binabayaran kasama ang mga pondo na nakuha mula sa isang ikatlong grupo ng mga namumuhunan, at iba pa hanggang sa ang bilang ng mga potensyal na mamumuhunan ay naubos at ang scheme ay gumuho. Ang operator ay maaaring naaangkop sa isang bahagi ng mga papasok na pamumuhunan habang ang iskema ay umuusad o maghintay hanggang ang operasyon ay malapit nang bumagsak bago mag-absconding sa mga pondo.
Bagaman naniniwala ang mga istoryador na ang mga pagkakaiba-iba ng pamamaraan ng Ponzi noong umpisa noong ika-17 siglo, ang pamamaraan ay pinangalanan para kay Carlo Ponzi, isang imigrante ng Italya sa Estados Unidos na sinaksak ang libu-libong mga residente ng New England mula sa milyun-milyong dolyar noong 1919–20 kasama ang kanyang plano upang ibenta ang mga selyo ng selyo sa Europa. Una nang nakuha ni Ponzi ang isang maliit na grupo ng mga namumuhunan na may pangakong pagdoble sa kanilang mga pamumuhunan sa loob ng 90 araw. Bilang pagkalat ng dapat na mabilis na mabilis na oportunidad na pamumuhunan, kumalat ang pool ng mga namumuhunan, na nagpapahintulot sa kanya na itaas ang makabuluhang halaga ng pera sa napakaikling panahon - sa isang pagkakataon, nagtaas siya ng $ 1 milyon sa loob lamang ng tatlong oras — at sa gayon. mapanatili ang tiwala ng kanyang mga namumuhunan. Sa loob ng siyam na buwan, gayunpaman, ang scheme ni Ponzi ay gumuho. Bagaman ang kanyang buong pamumuhunan ay nagkakahalaga lamang ng $ 30 na halaga ng mga selyo, sa kalaunan siya ay nanglaya sa libu-libong mga namumuhunan sa humigit-kumulang na $ 15 milyon sa kanyang pamamaraan. Si Ponzi ay naaresto noong 1920 at kinasuhan ng maraming bilang ng pandaraya at parusa at pinarusahan sa bilangguan.
Ang Ponzi ay hindi nangangahulugang huling epekto sa iskema. Kamakailan lamang, noong 2007 na negosyanteng Tsino na si Wang Fengyou, tagapagtatag ng Yilishen Tianxi Group, ay naaresto sa mga paratang ng "pag-uudyok ng kaguluhan sa lipunan" matapos ang galit na mga biktima ng kanyang ant-farming scheme, na sinasabing nag-uugnay sa isang tinatayang isang milyong katao na higit sa $ 1 bilyon, kumalas sa tanggapan ng gobyerno bilang protesta. Noong 2008 na si David Murcia Guzmán, tagapagtatag ng kasalukuyang pinansiyal na grupong pinansiyal na Kolombian na DMG Grupo Holding SA (DMG), ay naaresto at sinisingil ng money laundering para sa pagpapatakbo ng isang prepaid-debit-card scheme na sinasabing ninakawan ng mga namumuhunan ng higit sa $ 1 bilyon; ilang iba pa ay naaresto at sisingilin may kaugnayan sa pamamaraan. Sa parehong taon, si Bernie Madoff, isang dating chairman ng stock ng NASDAQ at tagapagtatag at chairman ng Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, ay sinuhan ng pandaraya para sa pagpapatakbo ng isang Ponzi scheme na sinasabing nanlilinlang sa mga namumuhunan sa ilang $ 50 bilyon. Noong Marso 2009, humingi siya ng kasalanan sa 11 mga singil sa pandaraya at paglulunsad ng pera, at noong Hunyo ay nasentensiyahan siya ng 150 taon sa bilangguan.
